为了贯彻党的二十大和二十届二中、三中全会精神，落实《国务院办公厅转发中国证监会等部门〈关于加强监管防范风险促进期货市场高质量发展的意见〉的通知》要求，发挥期货市场服务实体经济功能，服务北京国有企业、上市公司高质量发展，近日，由北京市国资委、北京证监局、郑商所、中国期货市场监控中心联合主办，北京期货商会协办的北京国有企业与上市公司风险管理培训班在京举办。来自北京地区与大宗商品经营相关的国有企业、上市公司高管及采购、销售、财务等部门负责人共计150余人参会。
据期货日报记者了解，本次培训聚焦实体企业风险管理痛点，邀请行业权威专家围绕期货市场基础知识、当前宏观经济形势下企业的机遇与挑战、实体企业参与期货市场的内控体系搭建、期货衍生品财务处理及合规要点等实操内容系统授课。
北京证监局相关负责人在讲话中表示，党中央高度重视期货市场发展，近期出台的一系列文件为期货市场的功能发挥提供了指引。在当前全球经济不确定性加剧的背景下，用好期货工具对企业尤为重要。北京作为首都，国有企业和上市公司集聚。从统计数据来看，近几年国有企业和上市公司参与套期保值的比例整体呈现上升态势，希望此次培训能帮助企业更好地认识和运用期货工具。
郑商所相关负责人在致辞中表示，期货市场作为国家重要的金融基础设施，核心功能是服务实体经济。此次培训旨在帮助企业科学运用期货及衍生工具，提升风险管理水平，是多方协作推动产业高质量发展的务实行动。
中国期货市场监控中心相关负责人表示，期货市场在我国金融体系中占据重要地位，具备价格发现、管理风险和配置资源等关键功能，与企业及民众的生产生活紧密相连。我国期货市场发展成果丰硕，目前已上市152个期货与期权品种，覆盖农业、工业、金融、航运等国民经济主要领域。今年1—6月，全国期货市场成交量和成交额大幅增长，上市公司参与期货交易更为稳健，其中国有企业占有重要份额。然而，期货市场的高杠杆等特性也伴随着风险，本次培训正是为了让企业家和交易者更好地了解期货市场，掌握交易的基本规则，提升自身的风险管理能力。
郑商所期货及衍生品研究所北京分部部长刘红以“发挥期货市场功能，服务实体企业高质量发展”为题，系统介绍了期货市场的三大核心功能，并结合郑商所期货品种体系案例展示了期货工具是如何精准对接实体企业避险需求的。她表示，2024年，A股有1503家实体上市公司发布套保公告，同比增加14.65%，套期保值参与率达28.60%，期货已成为企业稳健经营的“压舱石”。
针对当前复杂的宏观经济环境，银河期货宏观首席分析师冯洁分析称，全球经济正处于百年变局加速演进期，地缘冲突、极端天气等因素加剧大宗商品市场的不确定性，价格波动幅度与频率显著提升。在全球有效需求不足、产业链重构加速的背景下，实体企业需主动运用期货期权工具管理价格风险，将不确定性转化为可控成本。
企业套保实操中的内控难题是本次培训的重点议题。北京晨实科技CEO王少游提出“三级管理体系+数字化系统”的全流程风控方案，强调“事前资质审核、事中实时监控、事后合规审计”的闭环管理逻辑。他认为，根据监管要求，企业开展金融衍生业务需建立覆盖全流程的信息系统，实现“期现一体”管理，嵌入内控制度，具备套保策略审批、交易记录、风险监测及超限额预警等功能。
“传统纸质或简易电子记录已难以应对数据孤岛、信息滞后等问题，制约风险管控效率。”王少游表示，现代衍生品交易依赖电子化生态，建设专业化期货管理系统是企业提升套保效能的必然选择。
从财务合规角度，天职国际会计师事务所合伙人向芳芸详细解读了企业期货衍生品业务财务处理及审计合规的要点。向芳芸表示，企业参与衍生品交易需坚守风险管理本质，通过规范套期会计处理、健全内控机制，实现风险对冲与财务信息真实反映的双重目标，避免因操作不当引发合规风险。
此次培训的举办，是监管机构、交易所、行业机构协同服务实体企业的缩影。据记者了解，郑商所已在北京设立服务与发展中心，并联合中农集团、五矿集团等11家北京地区龙头企业建设产融基地，通过“传帮带”模式辐射产业链上下游。同时，郑商所始终坚持以严格监管保障市场平稳运行，为企业避险提供安全环境。
北京辖区期货公司发展态势良好，2024年多项指标排名全国前列，场外衍生品业务规模领先，在服务产业客户、助力乡村振兴等方面成效显著。
北京证监局相关负责人表示，下一步，北京证监局将持续推进强监管防风险各项工作，推动期货市场高质量发展。加强部门协作，推动培训常态化；指导期货公司强化服务，打造服务实体经济的“北京经验”；落实全方位监管，守住不发生系统性风险的底线，为更好服务实体企业“保驾护航”。
郑商所相关负责人表示，北京是我国经济高质量发展的重要引擎和金融资源的集聚地，在北京举办面向国有企业和上市公司的期货业务培训，希望能营造企业“懂期货、用期货”的良好氛围，为企业利用期货进行风险管理提供经验参考。下一步，郑商所愿与北京各界加强合作，进一步发挥期货市场服务实体经济功能，为实体企业稳健经营贡献更多期货力量。
参训企业代表纷纷表示，本次培训内容贴合实际需求，为企业搭建了从理论到实操的桥梁。
“通过学习，我对如何运用期货工具锁定原材料成本、稳定经营利润有了更清晰的思路。”一家大宗商品贸易类企业相关负责人说。
此次培训的成功举办，进一步推动了期货市场与实体企业的深度融合。随着衍生工具的普及和风险管理理念的深化，更多企业将借助期货市场提升经营韧性，为经济高质量发展注入稳定动能。
